DeX – децентрализованные биржи, работающие на блокчейне в среде децентрализованных финансов. Это относительно новое экономическое явление, которое получило бурное развитие в последние два года. И хотя сфера децентрализованных финансов находится в глубоком младенчестве, от ее перспектив уже захватывает дух.
Рейтинг самых надежных бирж
Одним из рисков для пользователей является скам – вид мошенничества, когда новый проект привлекает инвесторов, а потом либо действует по принципу пирамиды, либо сразу закрывается, прихватив вложенную криптовалюту. Мы составили рейтинг децентрализованных бирж, которые работают достаточно давно и имеют большую капитализацию. Скам таких платформ маловероятен.
Uniswap
Децентрализованная биржа была создана в 2018 году и считается старожилом на рынке. Как и все подобные площадки работает на одноранговой сети. Примечательна тем, что именно на ней был реализован первый автоматический маркетмейкер (AMM). Благодаря этому появилась возможность торговать криптовалютой без посредников. Они же реализовали авторизацию через быструю привязку стороннего криптовалютного кошелька. Как таковой авторизации нет, пользователи не оставляют никаких контактных данных, что является главным признаком децентрализации. Также к революционным решениям можно отнести:
• введение смарт-контрактов для описания правил сделки;
• пулы ликвидности, позволяющие собрать достаточный объем криптовалюты для функционирования биржи;
• гибкое ценообразование, зависящее от текущего объема ликвидности;
• управление биржей владельцами LP токенов.
Отказ от посредников позволил снизить комиссии до предела, а введение пула ликвидности создало еще один способ получения пассивного дохода.
На фоне новых проектов некоторые считают биржу устаревшей, но она до сих пор является «законодателем мод» в этой сфере. Кроме того, торгуется 48 токенов, включая стейблкоины и обернутый биткоин.
Общая рыночная капитализация нативного токена UNI на момент написания статьи составляет $7,676,006,564, а его стоимость – около $11.
Также плюсами являются:
• введение лимитных ордеров, что дает возможность повысить свою прибыль;
• наличие интерфейса внесения предложений по развитию биржи;
• большое число дополнительных сервисов;
• API для разработчиков.
AAVE
Децентрализованная биржа появилась в 2017 году, но моментом начала ее развития можно считать переезд на Эфириум в 2020-м. Разработчики предлагают быстрые транзакции и низкие комиссии. Для торгов доступны 30 токенов.
В пулах ликвидности заблокировано около $ 21,584,668,757.
Основные доступные функции – блокирование криптовалюты в пулах ликвидности, лендинг и торги, что характерно для классической биржи. Одной из самых «вкусных» фишек можно назвать модуль защиты от платежеспособности. Также доступны быстрые кредита без обеспечения, так как берутся на единственную транзакцию.
В основном AAVE позиционируется как среда создания децентрализованных приложений (dApps). Здесь можно даже получить грант под разработку.
Одноименный управляющий токен имеет капитализацию $2,955,411,560 и стоит чуть больше $200.
Compound
Разработчики протокола Compound Finance обеспечили возможность трейдерам быстро и легко брать кредит, а поставщикам ликвидности на этом зарабатывать. В 2018 году проект привлек чуть меньше 10 млн долларов инвестиций, в 2019 была выпущена уже вторая версия протокола. Это был первый лендинговый децентрализованный протокол.
Сейчас биржа успешно работает, имеет простой даже для начинающих интерфейс, однако из-за работы на Эфириуме размер комиссии за газ слишком высоки – вкладывать небольшие суммы невыгодно. Каждому участнику начисляются токены управления COMP, на которые также начисляются проценты. Но и здесь придется долго ждать и копить, чтобы вывод окупился.
Биржа удобна и выгодня для трейдеров, которым быстро нужно взять большую сумму в определенных токенах для проведения торгов. Поставщикам ликвидности будет выгодно блокировать крупные суммы, так как годовой процент иногда достигает 80% — он зависит от объема пула, спроса на займ и цен на криптовалюту.
LP токен COMP имеет капитализацию $974,854,602 и стоит около 145 долларов.
Заключение
Три вышеописанные платформы, вошедшие в наш рейтинг децентрализованных бирж на наш взгляд относятся к «старейшинам» рынка. Это не значит, что доход на них самый высокий – из-за высоких комиссий Эфириума вход туда с небольшими инвестициями невыгоден. Но для крупных игроков это самый надежный вариант, так как 4-5 лет на рынке DeFi равнозначно заявлениям известных банков о сто+летней истории.
