- История взаимоотношений
- Причины краха
- Вывод средств стал катастрофическим
- В поисках спасения
- После столкновения Binance-FTX домино посыпалось
Во вторник утром Сэм Банкман-Фрид, владелец криптовалютной биржи FTX, застал своих сотрудников врасплох мрачным сообщением.
«Мне жаль», — сказал он им. «Я облажался».
После нескольких месяцев попыток оставить топ-биржу FTX на плаву, ее владелец сумел договориться с Binance о приобретении активов FTX для покрытия ликвидности. Однако в последний момент пришел отказ от Binance – FTX осталась ни с чем.
История взаимоотношений
Тридцатилетний Банкман-Фрид основал собственную криптовалютную биржу на Багамах в 2019 году. Очень быстро FTX стала одной из крупнейших бирж, а создатель разбогател на 17 миллиардов долларов.
Отношения Чжао и Банкмана-Фрида начались в том же году. Через шесть месяцев после запуска FTX Чжао купил 20% биржи примерно за 100 миллионов долларов. Binance заявила, что инвестиции были «направлены на совместное развитие криптоэкономики».
Однако в течение 18 месяцев их отношения испортились. По словам бывших сотрудников Binance, FTX быстро росла, и Чжао теперь рассматривал ее как настоящего конкурента с глобальными устремлениями.
Когда FTX в мае 2021 года подала заявку на получение лицензии в Гибралтаре для дочерней компании, она должна была предоставить информацию о своих основных акционерах, но Binance отвергла просьбы FTX о помощи. В период с мая по июль юристы и консультанты FTX писали в Binance не менее 20 раз, чтобы получить подробную информацию об источниках доходов Чжао, банковских отношениях и владении Binance.
В июне 2021 года юрист FTX сообщил финансовому директору Binance, что Binance «не взаимодействует с нами должным образом», и они рискуют «серьезно сорвать важный для нас проект». Сотрудник по правовым вопросам Binance ответил FTX, сказав, что она пыталась получить ответ от личного помощника Чжао, но запрошенная информация была «слишком общей», и они могут предоставить не все
.
К июлю того же года Банкман-Фрид устал ждать. Он выкупил долю Чжао в FTX примерно за 2 миллиарда долларов. Два месяца спустя регулятор Гибралтара предоставил FTX лицензию.
Эта сумма была выплачена Binance, частично, в собственной монете FTX, FTT, сказал Чжао на прошлой неделе. Затем он прикажет продать активы, ускорив кризис в FTX.
Причины краха
Кризис FTX начался несколько месяцев назад из-за ошибок, допущенных Банкманом-Фридом после его попыток спасти другие криптофирмы, поскольку рынок криптовалют рухнул на фоне роста процентных ставок. В итоге некоторые из этих сделок с участием торговой фирмы Bankman-Fried, Alameda Research, привели к серии убытков, которые в конечном итоге привели к текущей ситуации.
В мае и июне торговая фирма Bankman-Fried, Alameda Research, понесла ряд убытков от сделок. Они включали кредитное соглашение на 500 миллионов долларов с несостоявшимся крипто-кредитором Voyager Digital. В следующем месяце Voyager подал заявку на защиту от банкротства, а подразделение FTX в США заплатило 1,4 миллиарда долларов за свои активы на сентябрьском аукционе. Размер полных убытков Alameda до сих пор не озвучен.
По словам людей, стремясь поддержать Alameda Research, активы которой составляли почти 15 миллиардов долларов, Банкман-Фрид перевел не менее 4 миллиардов долларов в фонды FTX, обеспеченные активами, включая FTT и акции торговой платформы Robinhood Markets Inc.
6 ноября Чжао сказал, что Binance продаст всю свою долю в токене FTT на сумму не менее 580 миллионов долларов «из-за недавних разоблачений, которые стали известны». Цена токена упала на 80% в течение следующих двух дней, и поток оттоков с биржи набрал обороты.
Вывод средств стал катастрофическим
В своем сообщении сотрудникам на этой неделе Банкман-Фрид сказал, что фирма увидела «гигантский всплеск вывода средств», поскольку пользователи поспешили вывести крипто токены на сумму 6 миллиардов долларов из FTX всего за 72 часа. Ежедневные выплаты обычно составляли десятки миллионов долларов, сказал Банкман-Фрид своим сотрудникам.
После твита Чжао о том, что решение Binance — продать свои активы FTT, Банкман-Фрид выразил уверенность, что FTX выдержит атаки своего конкурента.
«Мы пыхтим», — написал он. «Очевидно, Binance пытается преследовать нас. Да будет так».
Но к началу этой недели ситуация стала практически безвыходной. Банкман-Фрид связался с Чжао, не имея возможности быстро найти сторонника или продать другие неликвидные активы в кратчайшие сроки. Банкман-Фрид подписал необязывающее письмо о намерениях Binance купить активы FTX за пределами США за несколько миллиардов долларов — достаточно, чтобы биржа покрыла все запросы на вывод средств.
Чжао объявил о потенциальной сделке несколько часов спустя, а Банкман-Фрид написал в Твиттере: «Огромное спасибо CZ».
«Давайте жить, чтобы сражаться в другой день», — сказал Банкман-Фрид сотрудникам, которые были шокированы. Оказалось, что даже руководители были в неведении о плане дефицита и поглощения Alameda, пока Банкман-Фрид не сообщил им об этом. Никто в компании не знал, что ситуация с выводом средств была настолько серьезной.
Затем появилось объявление Binance об отмене поглощения. «Проблемы находятся вне нашего контроля или способности помочь», — сказал Binance.
Чжао написал в Твиттере: «Печальный день. Пытался», с плачущим смайликом.
В поисках спасения
Глава FTX Сэм Банкман-Фрид сказал, что он «изучает все варианты», но угасающие надежды на спасение гаснут. В сообщении на веб-сайте появилось сообщение: «FTX в настоящее время не может обрабатывать снятие средств. Мы настоятельно не рекомендуем вносить депозиты».
Собственный токен FTX, FTT, упал на 90% и пытался удержаться на уровне около $2 — ненамного выше своего рекордного минимума в районе $1,50.
Alt-pic4: 
Следом упал биткоин — ниже $16 000 впервые с конца 2020 года за одну ночь и в последний раз был на уровне $16 435.
Другая биржа, OKX, заявила, что на этой неделе к ней также обратился Банкман-Фрид, который описал обязательства в размере 7 миллиардов долларов, которые необходимо быстро покрыть.
«Даже Илон Маск не смог бы заключить сделку с обязательством в размере 7 миллиардов долларов в течение нескольких часов переговоров. Это было слишком много для нас», — сказал Ленникс Лай, директор по финансовым рынкам OKX.
«(Это) большая дыра, которую нужно заткнуть», — добавил он. «Кинжал будет продолжать висеть над крипторынком, пока перспективы судьбы FTX остаются неясными».
После столкновения Binance-FTX домино посыпалось
Крипто брокет Hidden Road Partners призвал клиентов распродать все остатки и позиции на криптовалютной бирже FTX.com и конвертировать их в доллары США
Hidden Road, которая несколько месяцев назад завершила раунд финансирования в размере $50 миллионов с спонсорами, включая Citadel Securities и венчурное подразделение FTX, FTX Ventures, сообщила клиентам в сообщении в среду, что у них есть время до 19-30 по Нью-Йоркскому времени, чтобы ликвидировать активы в FTX.com. Hidden Road заявила, что в соответствии с пунктом в контрактах клиентов она объявляет «биржевой дефолт».
Это решение Binance показывает, как беспорядки в FTX распространяются на более широкую группу фирм, занимающихся цифровыми активами, а также подчеркивает тесные связи между многими платформами крипто-мира.
