- Токенизация реальных активов
- Постоянное присутствие на рынках кредитования
- Сам себе банк
- За DeFi будущее
Уже все понимают, что современная банковская система несовершенна. Помимо системных и геополитических рисков, например, ограниченные границы, барьеры часовых поясов и зависимость от центральных банков, существуют проблемы с банковскими переводами, международными расчетами и нестабильной доступностью кредитов. Фундаментальная проблема заключается в несоответствии между балансами банков и их левереджем. Когда банк сталкивается с проблемами ликвидности или неплатежеспособности, вкладчики рискуют потерять все деньги, если правительство не вмешается.
Эта уязвимость привела к росту интереса к децентрализованным решениям как со стороны розничных инвесторов, так и со стороны учреждений. Устраняя человеческие ошибки и неэффективное принятие решений, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают привлекательную альтернативу. Очевидно, что DeFi обладает потенциалом коренным образом изменить способы осуществления транзакций, банковских операций, кредитования и инвестирования.
Можно выделить три основных фактора, с помощью которых DeFi готова создать будущее, в котором финансовые услуги будут цифровыми, открытыми, постоянно действующими и без границ.
Среди основных факторов, благодаря которым роль DeFi готова создать будущее, выделяются цифровые, открытые, постоянно действующие и безграничные финансовые услуги.
Токенизация реальных активов
Токенизация реальных активов — недвижимости, фиатных валют или облигаций, становится ключевой тенденцией. Токенизированные активы могут выступать в качестве обеспечения на рынках кредитования DeFi следующего поколения. Биткоин и Эфир, например, считаются первичным обеспечением, поскольку их использование может автоматически регулироваться смарт-контрактами без привлечения третьей стороны для разрешения споров.
По мере развития этой экосистемы частные лица и учреждения будут все чаще использовать широкий спектр токенизированных активов для доступа к кредитным услугам, разблокирования ликвидности и расширения возможностей заимствования на глобальных рынках.
Постоянное присутствие на рынках кредитования
Протоколы DeFi создают круглосуточные торговые площадки для кредитования, займа и обмена активами. Эти платформы работают непрерывно, позволяя пользователям одалживать биткоин, эфир и USDC, и получать доход взамен. В будущем можно ожидать добавления к этим пулам токенизированных активов.
В отличие от традиционных рынков, где скрытое кредитное плечо и рискованная банковская практика многократного кредитования могут создавать системные риски, прозрачные смарт-контракты DeFi гарантируют четкое управление обеспечением, снижая риски контрагентов. Роль DeFi в этом процессе становится все более значимой, так как все большее число держателей биткоинов использует технологии, такие как wBTC (wrapped Bitcoin), для заимствования стабильных монет на рынках без продажи своих биткоинов, избегая рисков, связанных с повышением их цены.
При такой схеме кредиты имеют цифровое обеспечение, и, если его стоимость снижается, заемщик либо добавляет больше активов, либо закрывает заем, обеспечивая более здоровую среду кредитования без непрозрачных рисков, присущих традиционному финансированию.
Сам себе банк
Возможно, самым революционным аспектом DeFi является возможность для частных лиц создавать свои собственные банки. На протяжении истории люди были свидетелями множества банковских кризисов. Исторически сложилось так, что во времена нестабильности вкладчики переводили свои состояния в физическую наличность вне банковской системы.
Сегодня DeFi предлагает современное решение. Кошельки с расширенными многосторонними вычислениями (MPC) позволяют пользователям безопасно хранить свои активы и управлять ими, а проверка в сети гарантирует, что они сохраняют контроль. Теперь частные лица могут хранить ценность в стабильных монетах, инвестировать в цифровые активы и получать доступ к децентрализованным услугам кредитования — и все это, не полагаясь на традиционные банки.
С помощью таких инструментов, как отдельно управляемые учетные записи (SMA), пользователи могут хранить свои активы в собственных цифровых хранилищах, не подвергаясь банковским рискам, связанным с балансом. Этот уровень автономии отражает традиционные финансовые стратегии, но расширяет их до сферы криптовалют, предоставляя людям беспрецедентный контроль над своим финансовым будущим.
За DeFi будущее
В ближайшие десятилетия DeFi станет основой финансовых услуг. Термин «банки на базе DeFi» может исчезнуть, поскольку он сам станет стандартной инфраструктурой финансовых услуг. В этом мире токенизированные реальные активы откроют новые возможности для заимствования и кредитования, децентрализованные платформы будут предоставлять постоянно действующие банковские услуги, а частные лица получат возможность управлять своими собственными банками, сохраняя полное владение и контроль над своими активами. Такова роль DeFi в настоящий момент времени.
