- Что такое токены и зачем они нужны
- Как работают смарт-контракты
- Какие услуги предлагает DeFi
- Децентрализованные биржи
- Риски DefI
- Перспективы DeFi
Что такое децентрализованные финансы — одним абзацем
Децентрализованные финансы (DeFi) – термин, включающий недавно возникшую финансовую систему, построенную на смарт-контрактах в блокчейне. Первый прорыв в этой сфере был сделан разработчиками Эфириума – они придумали схему реализации программного кода, диктующего правила сделки. Он называется смарт-контракт. Второй аспект появления децентрализованных финансов – протоколы создания токенов, тоже придуманные в Эфириуме.
Что такое токены и зачем они нужны
Криптовалюта – результат работы блокчейна, соответственно каждая криптовалюта существует в собственном блокчейне. Если в реальной жизни мы можем придти в обменный пункт банка и поменять банконоты одной фиатной валюты на другую, то в блокчейне это сделать сложнее. В качестве посредников, уравновешивающих криптоактивы между собой, выступают токены.
Токен выпускается платформой DeFi и имеет стоимость. Его можно приобрести, заплатив любой криптовалютой и действовать он будет подобно ценной бумаге. Фактически же токен представляет собой запись в блокчейне, которая возникает во время действия смарт-контракта. Содержит эта запись данные о счете и количестве токенов на нем.
С помощью токенов проводятся финансовые операции в децентрализованных приложениях. Они привязаны не к блокчейну, а к платформе дейентрализованных финансов, которая предоставляет финансовые услуги. Многие токены успешно торгуются на бирже и имеют собственную стоимость. Фактически, токен – это условная единица измерения в рамках сервиса децентрализованных финансов.
Как работают смарт-контракты
Смарт-контракт – это программный код, в котором записаны условия проведения транзакции в блокчейне. Когда вы хотите взять кредит в криптовалюте, выпустить NFT или заблокировать свои средства за проценты, вы совершаете транзакцию по правилам, записанным в соответствующем смарт-контракте.
Плюсом такого подхода является отсутствие посредников, что сокращает время, затрачиваемое на финансовые операции, экономит деньги и почти избавляет от человеческих ошибок. Комиссии существуют, но представляют собой оплату за газ – небольшая сумма, которая снимается с вашего счета и отправляется либо майнеру (в блокчейне, работающему на PoW), либо участникам сети, которые заблокировали свои активы в ней (для блокчейнов, работающих на PoS). В Эфириуме это может быть ощутимая сумма, но она постоянно меняется и зависит от загрузки сети. Так что ночью в будни можно сильно сэкономить на комиссиях.
Минус у смарт-контракта один – возможная ошибка программиста. Однако ее быстро обнаруживают и исправляют. А вот убрать легко человеческий фактор в банке не получится – разные служащие могут совершать одни и те же ошибки постоянно.
Какие услуги предлагает DeFi
В настоящее время сфера децентрализованных финансов переживает бурный рост. Пока ничего принципиально отличающегося от традиционных финансов в ней не придумали, только решения намного технологичнее и выгоднее для потребителей.
Рынок децентрализованных финансов предлагают четыре основных финансовых инструмента.
Стейкинг
Очень похож на депозит, но проценты обычно выше. Кроме того, стейкинг является отдельной технологией, обеспечивающей работу блокчейна. Участники блокируют активы в блокчейне и на них начисляются проценты, зависящие от доли вклада. Цель блокировки – стать узлами сети, подтверждающими транзакциями. С каждой операции начисляются комиссии.
Лендинг
Кредитование, больше сравнимое с отдачей ценных активов в ломбард. В кредит выдаются любые средства, но нужно заблокировать криптовалюту на большую сумму, чем взятая. Это делается для защиты пула ликвидности. Если криптовалюта упадет в цене, кредит аннулируется, а залоговые средства не возвращаются.
Поставка ликвидности
Средства на кредиты берутся из пула ликвидности, куда блокируют криптовалюту пользователи. Их называют поставщиками ликвидности. За ставки начисляется процент. Обычно вывести свои средства можно в любое время. Такой вид заработка называется доходным фермерством.
Децентрализованные биржи
Подобно обычным биржам, позволяют проводить торги, играть на разнице курсов и на волатильности криптовалюты.
Дополнительные возможности для желающих заработать
Не так давно в DeFi появились деривативы – производные6 финансовые инструменты, «блокирующие» стоимость криптовалюты в определенный момент времени. С помощью деривативов можно добиться стабильности стоимости криптовалюты в момент заключения сделки. Фактически, это смарт-контракт, в котором прописаны обязательства провести сделку по той цене крипты, которая действовала на момент ее заключения.
Децентрализованные платформы активно привлекают пользователей дополнительными способами получить пассивный доход. Например, на PancakeSwap можно поставить нативные токены Cake в «сиропный бассейн», где на них будут начисляться неплохие проценты. Также можно делать предсказания на цену токенов (кто попал ближе всех забирает выигрыш), играть в лотерею или попасть на бесплатную раздачу токенов.
Риски DefI
Самый большой риск заключается в волатильности криптовалюты. Если он резко падает в цене, заемщики лишаются залога. При колебании стоимости не важно в какую сторону проигрывают поставщики ликвидности – возникают риски непостоянных потерь.
Также при неудачном выборе платформы есть вероятность нарваться на скам. Нечистые на руку администраторы собирают деньги и закрываются. Однако проверить репутацию платформы в криптосообществе не сложно.
Перспективы DeFi
Децентрализованные финансы характеризуются тремя понятиями:
- доступность;
- эффективность;
- прозрачность.
Они лишены недостатков традиционной финансовой системы:
- зависимость от политики и государства;
- наличие множества посредников, каждый из которых склонен брать проценты;
- абсолютная закрытость данных;
- бюрократическая волокита и бесконечные проверки личности.
Пока DeFi слишком молоды, чтобы ждать от них стабильности и безопасности. Но у первопроходцев есть все шансы закрепиться на этом рынке. Разработчики создают новые протоколы и процедуры, а пользователи пробуют стать богаче. И судя по тому, что объем рынка DeFi уже составляет 160 миллиардов долларов, и у тех, и у других это неплохо получается.
