Рассматривая биткоин и другие криптовалюты в качестве средства инвестирования, скептики всего мира считают их нестабильными и рискованными. Тем не менее все больше пользователей обращают свой взгляд в мир цифровых финансов, делая крипту частью своего инвестиционного портфеля. Ведь с точки зрения технологий биткоин является одной из самых защищенных систем. Эми Арнотт, портфельный стратег Morningstar, говорит, что криптовалюты вполне можно включать в свой диверсифицированный портфель.
«Крипто, безусловно, становится все более авторитетным как отдельный класс активов и все больше входит в инвестиционный мейнстрим. Это определенно то, что долгосрочные инвесторы должны учитывать, если они более терпимы к риску».
В то же время эксперт дала стандартный совет – размер криптовалюты относительно всего пакета инвестирования должен составлять не более 2%. Это связано с высокой волатильностью – за криптовалютой нужно наблюдать более пристально, чем за стандартными инвестиционными инструментами.
Так ли опасна криптовалюта как средство инвестирования
Объем криптовалюты на мировом рынке непрерывно растет. На сегодняшний день это более 2,6 триллиона долларов. Биткоин волатилен, но в некоторых случаях продемонстрировал более низкую корреляцию с основными классами активов, такими как акции и облигации, и меньше продавался с другими активами, подверженными риску, когда рынки падают.
Арнотт советует приобретать криптовалюту для инвестирования напрямую через криптобиржу или платформу. В свою очередь, Исайя Джексон, автор бестселлеров «Биткоин и Черная Америка», говорит, что биткоин является долгосрочным активом и останется таким.
«Если вы хотите быть частью этого, вы должны думать о долгосрочной перспективе».
Джексон утверждает, что волатильность присутствует на любом рынке. Нельзя разбогатеть просто купив акции, всегда нужно набраться терпения и ждать. Если инвестирование в криптовалюту долгосрочно, то волатильность не оказывает никакого влияния на потенциал инструмента.
Арнотт сравнила инвестиции в криптографию с бумом инвестирования в Интерент в 90-х. На самом деле тогда достаточно было создать собственный сайт компании, чтобы ее акции начали успешно торговаться.
«Считайте это активом роста и действительно игрой на долгосрочном переходе к цифровым деньгам и продолжающейся революции в сфере финансовых технологий», — объяснила Арнотт. «Вы не инвестируете напрямую в базовую технологию, но вы получаете косвенное воздействие на нее».
Стратег рассматривает разработки платежных систем, блокчейнов, NFT и многое другое, что в последние годы активно появляется на финансовом рынке. В платежном пространстве криптовалютная биржа Bakkt (BKKT) объявила на этой неделе, что она сотрудничает с Mastercard (MA), чтобы предлагать криптовалютные дебетовые и кредитные карты, облегчая потребителям оплату с помощью криптовалют.
«Мы хотим предоставить возможность использовать криптовалюту в повседневной транзакции», — сказал генеральный директор Bakkt Гэвин Майкл в интервью Yahoo Finance. «Партнерство с Mastercard включает в себя возможность для нас предоставлять крипто-вознаграждения, еще один способ довольно простым способом получить владение активами в этом пространстве».
ETF против бирж
Инвестирование в криптовалюту стало более привлекательным для многих пользователей и это связано с тем, что SEC на прошлой неделе одобрило первый ETF – биржевой фонд фьючерсов на биткоин. Однако хотя это облегчило инвесторам получение доступа к информации, это не обязательно станет лучшим способом инвестирования.
Арнотт говорит, что ETF обеспечивают большую прозрачность и их легче купить через существующий брокерский счет, но они могут не точно отслеживать цену биткоина, что приводит к тому, что инвесторы упускают полную выгоду от базового цифрового актива.
ETF покупают фьючерсный контракт на первый месяц. По мере того, как эти контракты будут пролонгированы, фондам, возможно, придется покупать фьючерсы по более высокой цене. По оценкам Арнотт, прибыль может снижаться на 5% или 10% каждый год. Это делает покупку реальных криптовалют через криптобиржи реальным шансом заработать по сравнениею с инвестированием в ETF.
«Я думаю, что в конечном итоге мы увидим крипто-ETF, который отслеживает спотовую цену», — говорит Арнотт. «Но на данный момент, если вы хотите добавить криптографию в свой портфель, вам, вероятно, лучше купить ее напрямую через криптобиржу или платформу».
Bakkt разрешил торговать фьючерсами на биткоины до того, как появились ETF. Майкл также считает, что ETF в конечном итоге будет разрешено инвестировать в реальную криптовалюту, а не только в фьючерсные контракты. Он говорит, что, по его мнению, ETF-фьючерсы на биткоин действительно помогут сгладить волатильность с течением времени.
«Мы ожидаем, что эволюция в этом пространстве приведет к переходу от цен, рассчитываемых наличными, через фьючерсные контракты к контрактам с физической поставкой, как это было нормой для других ETF, которые отслеживались на основе товара», — сказал он.
По материалам finance.yahoo.com
