- Что такое традиционные финансы?
- Централизованное финансирование против децентрализованного финансирования
- Традиционные финансы и их роль
За короткий период времени криптовалюта развилась более радикально, чем деньги в традиционном финансовом мире. Эта ниша регулируется своим собственным набором правил и моделей, без каких-либо связей с остальными финансовыми моделями. Новые технологии и подходы делают ее исключительным явлением.
В основном инвесторы в криптовалюты имеют ограниченные инструменты и знания в области обычных финансов – часто им это не нужно, так как в криптосферу их провело любопытство и желание быстро заработать. Однако эти два мира начали сливаться – происходит столкновение отдельных концепций и стратегий. Уже очевидно, что множество идей из привычного нам финансового окружения постепенно применяется для криптовалюты. Криптоинвесторам необходимо научиться понимать традиционные концепции и то, как они могут быть применены к криптографии.
Что такое традиционные финансы?
Это методы, используемые на протяжении многих лет. Они подразумевают получение кредитов, овердрафты и создание счетов в банковских учреждениях. Примером является посещение банка для получения кредита или использование карты для снятия наличных в банке.
В традиционных финансах часто есть инвесторы, которые принимают рациональные, обдуманные решения, действующие в условиях риска и неопределенности. Кроме того, традиционные финансы можно определить как нормативные, поскольку установленные правила и положения соблюдаются всеми повсеместно. Эти правила, однако, не зависят от личного мнения или чувств, скорее они основаны исключительно на фактах, поэтому многие люди называют этот вид финансов объективным
Централизованное финансирование против децентрализованного финансирования
Ключевое различие между централизованными (CeFi) и децентрализованными (DeFi) финансами заключается в модели обмена. При централизованном финансировании система управляется единым органом, который устанавливает правила и обеспечивает их соблюдение, отвечая за транзакции. Ответственность за риски он тоже берет на себя.
С другой стороны, децентрализованные финансы регулируются технологией – например, компьютерным алгоритмом. Пользователи DeFi получают доступ к финансовым услугам через децентрализованные приложения (dApps), платформу, которая использует смарт-контракты и DAO для самоавтоматизации. В DeFi посредников-дифференциаторов не существует. Их заменяют протоколы смарт-контрактов.
Между ними есть и другие различия. Например, CeFi способствует конверсии фиата в криптографию и решению кросс-цепочек. Это означает, что при необходимости орган CeFi может переводить средства для оказания помощи своим пользователям в таких случаях, как запрос кредита или овердрафта, или блокировать все транзакции в чрезвычайных ситуациях, таких как взлом.
В DeFi все происходит прозрачно и конфиденциально, потому что системы настроены так, чтобы не запрашивать личные данные пользователя, и, в отличие от CeFi, не связаны с хранением. Более того, ограничений на транзакции не существует, и блокировать торговлю невозможно.
Традиционные финансы и их роль
Самая большая роль, которую традиционные финансы могут играть в криптовалюте, — это обеспечение зрелости и безопасности. В блокчейнах важно учитывать несовершенство экосистемы и то, что она все еще находится на стадии зарождения.
Биткоин, являющийся старейшей криптовалютой, существует уже 13 лет. Для сравнения, старейший из сохранившихся банков – банк Монте-Деи-Паски-ди-Сиена был основан в 1472 году. Традиционные финансовые институты существуют уже несколько столетий и их система вполне устоялась и проверена временем.
Благодаря новым проектам и тенденциям, таким как NFT, DeFi, IDOs и пр., криптовалюты находятся на пути к тому, чтобы стать долгосрочными и войти в современный экономический мир. Однако по-прежнему остается проблема острой нехватки страховки, защиты или даже опыта для создания новой финансовой парадигмы.
Именно здесь на помощь приходят специалисты по традиционным финансам с их пониманием и опытом концепций, которые применялись к институтам десятилетней давности. Можно воспринимать криптовалюту как студента, который учится у опытного преподавателя. Однако полное копирование методов защиты уничтожит главную идею блокчейна – независимость и конфиденциальность. Поэтому слепое использование опыта традиционной финансовой системы будет только вредить.
Нельзя отрицать, что традиционные финансы обладают знаниями для решения некоторых из самых больших проблем в индустрии криптовалют. Например, среднестатистический криптоинвестор может не видеть потенциала или рисков, связанными с новыми монетами, но эксперты в традиционном финансовом секторе могут разобраться в таких вопросах достаточно рано.
Наконец, хотя криптовалюта сейчас в моде в финансовом мире, она не делает традиционные финансы бесполезными или устаревшими. На самом деле, традиционные финансы могут сыграть важную роль в развитии новых цифровых финансов.
