- Причина кризиса
- Откуда берется доходность?
- Можно ли достичь в DeFi реальной доходности?
- DeFi — это не просто азартные игры
- Умный DeFi
- Резюме
Лето в DeFi было захватывающим для многих. Его можно сравнить с насыщенной эмоциями поездкой на американских горках, характеризующейся безумными прибылями и миллионерами, казалось бы, появившимися за одну ночь.
Сейчас, во время крипто зимы ситуация изменилась. Многие проекты, которые получили огромную шумиху, не выполнив обещаний, были разоблачены как мошенничество, схемы Понци и бессмысленные «shitcoins».
Причина кризиса
Капитализация мирового рынка криптовалют упала в три раза, с трех триллионов долларов. Этот факт вернул к жизни скептиков, которые считают, что криптовалюта – обычный обман, обещающий неземные богатства.
Кроме того, из-за эксплойтов DeFi за последние полгода были потеряны более 4,2 миллиарда долларов США, что говорит о полной нерегулируемости рынка. Сейчас похоже время пустых проектов, собирающих деньги и лопающихся в одночасье, ушло. Фундаментом любого финансового проекта не может быть хайп, только полезные предложения.
DeFi, которые когда-то называли «будущим финансов» из-за их способности преодолевать географические и имущественные барьеры тоже был понижен до статуса азартных игр в умах пользователей.
Когда криптовалюта устойчиво вышла на мировые рынки и начала участвовать в торгах, нежизнеспособные проекты перестали выдерживать конкуренцию и ходят с рынка. Во главу угла ставится полезность и практичность. Откинув в сторону желание быстро разбогатеть и эйфорию по поводу полной бесконтрольной свободы, можно взглянуть на крипто рынок более рационально.
Откуда берется доходность?
Во многих крипто проектах ответ на этот вопрос прост: доходность – это деньги пользователей. Однако этот подход уже перестает работать. Конечно, всегда найдутся те, у кого надежда быстро разбогатеть затмевает здравый смысл, но их становится все меньше. Скоро число азартных игроков в крипто придет к среднестатистическому.
Разработчики должны удвоить практичность и полезность, чтобы обеспечить пользователям устойчивую доходность, не связанную с пирамидами и схемой Понци. Только так можно восстановить доверие DeFi и позволить его потенциалу проявиться в полной мере.
Можно ли достичь в DeFi реальной доходности?
Ослабление финансовых рынков и увеличение числа обанкротившихся или закрытых платформ также подогревают скептицизм в отношении обещанной доходности, что порождает охоту за «реальной доходностью». Насколько это реально в сфере «невидимых интернет-денег»?
Чтобы удовлетворить запросы своих клиентов многие платформы начали рекламировать себя как поставщиков «реальной доходности», но как отделить реальные проекты от очередных пирамид?
Лучший способ – изучить документы проекта, чтобы понять механизмы получения доходов по протоколу. Выясняется, что большинство платформ с реальной доходностью подпадают под следующие стратегии, укоренившиеся в традиционных финансах: кредитование и заимствование через обеспечение активов или опционы и структурированные продукты. Для пользователей это означает, что годовая процентная доходность (APY) становится намного ниже, чем они привыкли.
Возможно, имеет смысл выбирать проекты с высокими APY, но крипто зима показала, что эти высокие урожаи неустойчивы. Многие из таких платформ предоставляют вознаграждения в виде «фермерских токенов» или шиткоинов, которые неизбежно стремятся к нулю или оказываются откровенным мошенничеством или схемами Понци.
DeFi — это не просто азартные игры
Хотя есть пользователи, которым комфортно брать на себя большие риски ради высоких вознаграждений, это не относится к большинству – тем, кто изучает DeFi.
Самое главное обещание DeFi заключается в децентрализации и финансовой доступности, а не в быстрых доходах – об этом многие успели забыть. Его основное ценностное предложение заключается в устранении зависимости от посредников и обеспечении самостоятельного владения активами и богатством.
Хотя большинство пользователей считают банки и других традиционных посредников безопасными и надежными, это не является абсолютным даже для стран с устоявшимися финансовыми системами. Даже для самых безопасных банковских счетов пользователи всегда подвергаются риску цензуры при доступе, будь то банковские операции, лимиты на переводы или длительные процессы проверки.
В отличие от банковских счетов, собственный кошелек, используемый в DeFi, не может быть заморожен, и владелец всегда сохраняет полное право собственности на свои собственные активы. Хотя это сопряжено с собственным набором рисков, таких как взломы и эксплойты, их можно снизить с помощью надлежащей защиты.
Благодаря этим качествам у DeFi есть огромный потенциал стать следующей итерацией финансирования для пользователей с самоуправляемыми активами и богатством.
Умный DeFi
Еще одной ключевой ценностью DeFi является упрощение за счет автоматизации смарт-контрактов. Для пользователей исполнение цепочки транзакций означает лишь одно нажатие на кнопку. Все остальное запрограммировано в смарт-контракте. Следует учитывать лишь основные риски и ожидаемые результаты.
Существует множество сфер, которые сложны для обычных пользователей, но могут автоматизированы смарт-контрактом. Например, трейдерство. Второй плюс смарт-контрактов – замещение посредников. Для совершения финансовых платежей, удостоверения сделок и пр. больше не будут нужны банки и юристы. Защиту и логику обеспечит программа в блокчейне.
Смарт-контракты также не делают различий между пользователями до тех пор, пока соблюдаются требуемые параметры, что означает, что руководители компаний из списка Fortune 500 и работники с минимальной заработной платой имеют равный доступ к DeFi.
Резюме
Пришло время выводить DeFi на новый уровень, обеспечивая их деятельность реальной доходностью за счет реализации действительно полезных предложений пользователям. Все остальные предпосылки у децентрализованных финансов есть – их можно сделать простыми, они не подвластны вмешательству в транзакции, их сложно взломать, и они защищают деньги своих владельцев, не имея к ним никакого отношения.
Только тогда вера в потенциал DeFi для расширения доступа к финансовым услугам и расширения прав и возможностей восстановится.
